Pares de arbitragem forex

Arbitragem monetária.

O que é 'Arbitragem de Moedas'

A arbitragem de divisas é uma estratégia forex em que um comerciante de divisas aproveita os diferentes spreads oferecidos por corretores para um par de divisas específico ao fazer negócios. Diferentes spreads para um par de moedas implicam disparidades entre os preços de oferta e de venda. A arbitragem de divisas envolve a compra e venda de pares de moedas de diferentes corretores para tirar proveito das taxas de preço de falta.

BREAKING Down 'Currency Arbitrage'

A arbitragem cambial envolve a exploração das diferenças em cotações, em vez de movimentos nas taxas de câmbio das moedas no par de moedas. Os comerciantes de Forex tipicamente praticam arbitragem em duas moedas, nas quais as diferenças entre os spreads de duas moedas são exploradas. Os comerciantes também podem praticar arbitragem de três divisas, também conhecido como arbitragem triangular, que é uma estratégia mais complexa. Devido ao uso de computadores e sistemas de negociação de alta velocidade, os grandes comerciantes geralmente capturam diferenças em cotações de par de moedas e fecham o espaço rapidamente.

Exemplo de Arbitragem de Moeda.

Por exemplo, dois bancos diferentes (Bank A e Bank B) oferecem cotações para o par de dólares EUA / EUR. O Banco A define a taxa em 3/2 de dólar por euro, e o Banco B define sua taxa em 4/3 dólares por euro. Na arbitragem monetária, o comerciante levaria um euro, convertê-lo em dólares com o Banco A e depois em euros com o Banco B. O resultado é que o comerciante que começou com um euro agora tem 9/8 de euros. O comerciante ganhou um lucro de 1/8 de euro se as taxas de negociação não forem consideradas.

Por definição, a arbitragem de moeda exige que as compras e vendas das duas ou mais moedas aconteçam instantaneamente, porque uma arbitragem é algo livre de riscos. Com o advento dos portais on-line e do comércio algorítmico, a arbitragem tornou-se muito menos comum. Com a descoberta de preços alta, a capacidade de se beneficiar da arbitragem cai.

Como eu uso uma estratégia de arbitragem na negociação forex?

A arbitragem de Forex é uma estratégia de negociação livre de risco que permite que comerciantes de forex de varejo obtenham lucros sem exposição em moeda aberta. A estratégia envolve agilizar as oportunidades apresentadas por ineficiências de preços, enquanto elas existem. Este tipo de negociação de arbitragem envolve a compra e venda de diferentes pares de moedas para explorar qualquer ineficiência de preços. Se olharmos o exemplo a seguir, podemos entender melhor como essa estratégia funciona.

Exemplo - Arbitrage Currency Trading.

As taxas de câmbio atuais dos pares EUR / USD, EUR / GBP, GBP / USD são 1.1837, 0.7231 e 1.6388, respectivamente. Neste caso, um comerciante de forex poderia comprar um mini-lote de EUR por US $ 11.837 USD. O comerciante poderia então vender os 10.000 euros, para 7.231 libras esterlinas. Os 7,231 GBP, então, poderiam ser vendidos por US $ 11,850 USD, com lucro de US $ 13 por negociação, sem exposição aberta, pois as posições longas cancelam as posições curtas em cada moeda. O mesmo comércio usando lotes normais (em vez de mini-lotes) de 100K, renderia um lucro de US $ 130. Isso pode continuar até que o erro de preço seja negociado.

Fazer os cálculos para encontrar as ineficiências de preços você mesmo, pode demorar muito para realmente ser capaz de atuar sobre as oportunidades encontradas. Por esse motivo, muitas ferramentas apareceram na Internet. Uma dessas ferramentas é a calculadora de arbitragem forex, que fornece ao comerciante de varejo forex oportunidades de arbitragem de forex em tempo real. Uma calculadora de arbitragem Forex é vendida por uma taxa em muitos sites da Internet por terceiros e corretores de divisas; e é oferecido gratuitamente ou para julgamento por alguns ao abrir uma conta.

Forex Mecânico.

Negociação no mercado FX usando estratégias mecânicas de negociação.

Three Way (Triangular) Arbitrage in Forex: Isso funciona?

A ineficiência de arbitragem de três vias agora surge quando consideramos um caso em que a taxa de câmbio EUR / JPY NÃO é equivalente ao caso EUR / USD / USD / JPY por isso deve haver algo acontecendo no mercado que esteja causando uma inconsistência temporária. Se essa inconsistência se tornar grande o suficiente, pode-se entrar em negociações na cruz e os outros pares em direções opostas para que a discrepância seja corrigida. Consideremos o seguinte exemplo:

A taxa de câmbio deduzida do acima seria 1.2713 * 84.75 que seria 107.74 ea taxa atual é 107.86. O que podemos fazer agora é curto o EUR / JPY e vai longo EUR / USD e USD / JPY até que a correlação seja restabelecida. Parece fácil, certo? O fato é que existem muitos problemas importantes que tornam quase impossível a exploração deste arbitragem de três vias.

O primeiro problema é o custo de negociação. Este arbitramento de três vias baseia-se em lucros muito pequenos do mercado e, como tal, torna-se extremamente vulnerável a propagação de variações. Um spread ruim significa que você perderá a maior parte da lucratividade ou que você precisará procurar brechas de arbitragem muito grandes que são raras e muitas vezes se enquadram nos eventos de notícias quando os spreads de negociação são muito maiores e a negociação se torna muito mais difícil.

O segundo e maior problema é a execução. Não só será extremamente difícil entrar nessas ordens sem qualquer deslizamento (uma vez que sua rentabilidade depende disso), mas sair pode ser ainda mais difícil, pois você estará tentando espremer um lucro muito pequeno do mercado. Essas oportunidades de arbitragem também são pesquisadas por fundos com computadores ultra rápidos e conexões diretas para feeds bancários e, portanto, a liquidez relacionada a eles irá secar terrivelmente rápido.

O fato simples ao tentar trocar arbitragem de três vias é que, para um comerciante de varejo, será quase impossível lucrar com a quantidade de custo de negociação, a raridade de oportunidades muito boas e a velocidade em que essas oportunidades se secam e # 8221; Como os comerciantes com acesso a um poder de computação muito mais rápido, aproveitam-se disso. No final, tentar explorar uma dessas técnicas de negociação é obrigado a ser muito mais difícil do que negociar um sistema simples a longo prazo de rentabilidade, uma vez que sua rentabilidade dependerá de muitos fatores que o comerciante de varejo regular não pode controlar. De fato, a exploração de cada oportunidade de arbitragem maior do que os custos de negociação é algo que os bancos e os hedge funds fazem constantemente, uma prática que ajuda a manter as taxas de câmbio igualadas, tornando essas oportunidades para os comerciantes varejistas praticamente inexistentes.

Como sempre, não há um almoço livre & # 8220; # 8221; no comércio forex e o sucesso vem do conhecimento e da compreensão e não da exploração de alguns & # 8220; mágico & # 8221; sistema comercial que ninguém mais aproveita.

Arbitragem triangular.

O que é Arbitrage?

Arbitrage trading é uma oportunidade nos mercados financeiros quando ativos similares podem ser comprados e vendidos simultaneamente em diferentes preços com lucro. Simplificando, um arbitragor compra ativos mais baratos e vende ativos mais caros ao mesmo tempo para obter lucro sem fluxo de caixa líquido. Em teoria, a prática de arbitragem não deve exigir capital e não envolve nenhum risco. Na prática, no entanto, as tentativas de arbitragem geralmente envolvem capital e risco.

De acordo com a hipótese de mercados eficientes, as oportunidades de arbitragem não devem existir, como nas condições normais de comércio e os preços de comunicação de mercado se movem em direção aos níveis de equilíbrio em todos os mercados. As condições de arbitragem surgem na prática, no entanto, devido às ineficiências do mercado. Nessas instâncias, as moedas podem ser mispriced devido a informações assimétricas ou atrasos na cotação de preços entre os participantes do mercado. 1) Recusado 2 de junho de 2016 nber. org/papers/w18541.pdf.

Nos mercados de moeda, a forma mais direta de arbitragem é de duas moedas, ou # 8220; dois pontos, & # 8221; arbitragem. Este tipo de arbitragem pode ser realizado quando os preços mostram uma propagação negativa, uma condição quando o preço de um vendedor é menor do que o preço de compra de outro comprador # 8217; s. Em essência, o comerciante começa o comércio com lucro. Esta circunstância é rara nos mercados de moeda, mas pode ocorrer ocasionalmente, especialmente quando há alta volatilidade ou liquidez fina.

Além disso, tornou-se ainda mais raro nos últimos anos devido ao comércio de alta freqüência, onde os algoritmos computacionais tornaram os preços mais eficientes e reduziram as janelas de tempo para que essa negociação ocorresse.

O que é Arbitragem Triangular?

A arbitragem triangular (também conhecida como arbitragem de três pontos ou arbitragem de moeda cruzada) é uma variação na estratégia de propagação negativa que pode oferecer chances melhoradas. Envolve o comércio de três ou mais moedas diferentes, aumentando assim a probabilidade de que as ineficiências do mercado apresentem oportunidades de lucros. Nesta estratégia, os comerciantes procurarão situações em que uma moeda específica seja sobrevalorizada em relação a uma moeda, mas subvalorizada em relação à outra.

Os pesquisadores descobriram que as oportunidades de arbitragem triangular levam até 6% do tempo durante as horas de negociação. Um trio comummente negociado de moedas de arbitragem é EUR / USD, USD / GBP e EUR / GBP. No entanto, podem ser utilizados apenas três ou mais pares comercializados ativamente. 2) Recuperado 2 de junho de 2016 arxiv. org/pdf/cond-mat/0202391.pdf.

O processo de completar uma estratégia de arbitragem triangular com três moedas envolve várias etapas:

Identificando uma oportunidade de arbitragem triangular envolvendo três pares de moedas, Identifique a taxa cruzada e a taxa cruzada implícita Se uma diferença nas taxas da etapa 2 estiver presente, então troque a moeda base por uma segunda moeda. Em seguida, troque a segunda moeda por um terceiro. Nesta fase, o comerciante pode bloquear um lucro sem risco devido ao desequilíbrio que existe nas taxas nos três pares, convertendo a terceira moeda de volta na moeda inicial para obter lucro.

Para identificar uma oportunidade de arbitragem, os comerciantes podem usar a seguinte equação básica do valor de moeda cruzada:

A / B x B / C x C / A = 1, onde A é a moeda base, e B e C são as duas contra-moedas a serem usadas no comércio de arbitragem. Se a equação não for igual a uma, uma oportunidade para um comércio de arbitragem pode existir. 3) Retirou 2 de junho de 2016 books. google. br/books? isbn=8131717208.

Para um exemplo de um comércio, podemos considerar as taxas encontradas nos seguintes pares de moedas: EUR / USD 1.1325, EUR / GBP 0.7805, GBP / USD 1.4528.

No primeiro passo, o comerciante compra 10.000 € em 1.1325 para obter o equivalente a US $ 11.325. Na segunda parcela do comércio, o comerciante vende € 10.000 em 0.7805 para obter £ 7.805. Finalmente, o comerciante usa as libras britânicas para comprar dólares a uma taxa de 1.4528, caindo US $ 11.339.

Subtraindo o montante obtido do comércio inicial do valor final (US $ 11.339 e # 8211; US ​​$ 11.325) produziria uma diferença positiva de US $ 14 por comércio.

Tal como acontece com outros negócios, no entanto, as tentativas de arbitragem podem estar sujeitas a riscos. Isso inclui o risco de execução, onde o valor citado não pode ser preenchido por um corretor. Se no comércio acima, por exemplo, o euro se mudou para 0.7795 contra a libra antes que o comerciante fechasse um preço, a ação produziria uma perda (US $ 11.324,58 - US $ 11.335) de cerca de US $ 10,42 por comércio. 4) Retirou 2 de junho de 2016 books. google. br/books? isbn=0470848081.

As oportunidades de arbitragem podem surgir com menos frequência nos mercados do que algumas outras oportunidades lucrativas, mas aparecem ocasionalmente. Os economistas, de fato, consideram a arbitragem como um elemento chave na manutenção da fluidez das condições do mercado, pois os arbitragentes ajudam a equilibrar os preços entre os mercados. & # 8220; De acordo com a lei de um preço - uma base de financiamento moderno - a atividade de arbitragem deve garantir que os preços de ativos idênticos convergem, para que lucros ilimitados sem risco possam surgir, & # 8221; o economista Paolo Pasquariello observou em um estudo sobre dislocações de mercado financeiro. 5) Recuperado 6 de junho de 2016 siteresources. worldbank. org/INTFR/Resources/PaoloPasquariello_Apil17_12.pdf.

O uso da arbitragem triangular pode ser uma maneira eficiente de obter lucros quando as condições do mercado o permitem, e incorporá-lo ao livro de estratégias de um deles pode aumentar as chances de ganhos. Os comerciantes, no entanto, precisam estar conscientes de que a concorrência inerente ao mercado cambial tende a corrigir as discrepâncias de preços muito rapidamente à medida que aparecem. Como resultado, o surgimento de tais oportunidades pode ser fugaz, mesmo que seja curto ou inferior a milissegundos. Por isso, qualquer pessoa interessada em adotar uma estratégia de arbitragem precisará ter um sistema no local para monitorar o mercado de perto durante longos períodos, a fim de aproveitar potencialmente essas oportunidades antes que os preços se movam para encontrar um equilíbrio.

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